本篇文章百科互动给大家谈谈多地密集专项债的中小银行，以及中小银行专项债意义对应的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。
本文目录：
拆解620亿元中小银行发展专项债：近4成资金投向39家农村金融机构
记者 贺向军 实习记者 丰凤鸣 报道
3月2日，中国债券信息网披露文件显示，2021年四川省支持中小银行发展专向债券（一期）将于3月9日发行，计划发行规模114亿元，用于补充省内4家城商行、7家农商行及10家农信社的资本金。据悉，这笔募集资金将以转股协议存款方式支付给用款银行，在满简锋足条件后进行转股。
据统计，加上四川省，截止目前已有广东、广西、浙江、山西、内蒙古等6个省区披露了中小银行专项债发行计划，发行规模合计620亿元。去年11月，国务院批准下达用于支持化解地方中小银行风险的新增专项债券额度共2000亿元，惠及18个省市。发行地方政府专项债注资中小银行项目进度已达三分之一。
不良率高、资本补充压力大，是农村金融机构普遍存在的情况。记者注意到，此次专项债发行计划中受惠及的农合机构数量最多。据统计，上述620亿元专项债投向了50家中小银行，其中农商行、农村合作银行、农信社等农村金融机构达39家，名额上占了8成左右。不过，这39家农合机构获得的资本金总额为243.675亿元，仅占了计划发行总额的40%左右。
11家城商行获得6成专项债资金
四川省是继广东、广西、浙江、山西、内蒙古之后目前第6个披露了中小银行专项债发行计划的省区。从中国债券信息网披露的文件来看，这一轮资本补充存在一些值得关注的共性。
在注资方式上，四川省和广西、内蒙古一样，均是通过转股协议存款方式补充中小银行资本金。
根据方案介绍，此种模式的具体实施方案为：由省政府发行地方专项债后，转贷资金给市、县政府，由市、县财政局代表市政府向用款银行通过转股协议存款的方式补充该行资本金。项目资金存入用款银行专用账户，注入资金由银行统筹使用，资金原则上计入银行其他一级资本。在满足条件后进行转股，补充核心一级资本。
而广东、浙江、山西三省则采取了通过本地国企间接入股的注资方式。即通过地方国资平台作为资金运营主体，以入股的方式注资，直接补充银行核心一级资本。
从注神派资银行看，此次专项债的资金补充对象较为“普惠”，涵盖了城商行和农商行、农信社等农合机构。
根据2020年11月中旬财政部下达的指标，四川省支持化解中小银行风险专项债券额度为114亿元。四川省财政厅近日文件披露了这笔专项债的具体去向，长城华西银行、乐山市商业银行、自贡银行、雅安市商业银行4家城商行将获得77.325亿元，泸州农商行、达州农商行、宣汉农商行、万源农商行、乐山三江农商行、遂宁农商行、安岳农商行7家农商行将获得15.3亿元。绵阳市游仙区联社、北川羌族自治县联社、盐亭县联社、开江县联社、乐山市五通桥区联社、夹江县联社、乐山市沙湾区联社、乐山市联社、井研县联社、阿坝州联社10家农信社将获得21.375亿元资金。
记者根据此前披露的文件梳理发现，截至目前上述6个省发行规模合计为620亿元，共有50家中小银行的资本将得到补充。
广西的发行方案显示，该省118亿元专项债将用于3家城商行、5家农商行、5家农村合作银行、8家农信社补充资本金。其中18家农村金融机构将获得107亿元，3家城商行获得11亿元。内蒙古2020年85亿元支持中小银行专项债券投向2家城商行；浙江、山西两省分别投向1家城商行，资金规模分别为50亿元、153亿元。广东首期100亿元专项债则全部投向农村金融机构，包含3家农商行、1家农信社。
从数量对比来看，此次资本补充惠及名单中农合机构的身影占了近8成左右。50家中小银行里农商行、农村合作银行、农信社等占了39家，城商行占了11家。不过，从分配的金额看，39家农合机构获得的资本金总额为243.675亿元，仅占了计划发行总额的40%左右。11家城商行获得了剩下的6成资金。
对此，行业人士表示，农村金融机构体量小，风险抵抗能力普遍较弱，因此被多个省份纳入此次资本补充对象中，惠及的银行数量也比较多。而城商行在地方发展中具有重要地位，债券资金针对性地补充几家规模稍大的机构也是在情理之中。“目前来看，整体上各省份的专项债分配计划基本做到了辖内机构点、面均兼顾。”
农合机构面临较大资本拦瞎晌补充压力
不良率高、资本补充压力大，是农商行普遍存在的情况。记者注意到，在疫情叠加经济下行压力加大的背景下，农商行等中小银行去年资本充足率降幅较大。
根据银保监会的数据，2020年第四季度末，农商行资本充足率已降至12.37%，低于行业的平均水平（14.7%）。拉长时间跨度，截至2019年四季度末、2020年一季度末、二季度末、三季度末，农商行的资本充足率分别为13.13%、12.81%、12.23%、12.11%，出现了持续的下降。同期，农商行的不良贷款率分别为3.9%、4.09%、4.22%、4.17%。2020年四季度，农商行的不良率降至3.88%，但仍明显高于国有大行、股份行和城商行。
另一个重要的风险指标是拨备覆盖率。截至2020年四季度末，农商行的拨备覆盖率是122.19%，在各类银行中处于最落后位置。国有大行、股份行、城商行和银行业平均水平分别为215.03%、196.9%、189.77%以及184.47%。
据悉，银行外源性补充资本的工具，主要包括优先股、永续债、二级资本债、可转债等。其中，可转债可补充核心一级资本，优先股、永续债可补充其他一级资本，二级资本债用于补充二级资本。但因较高的发行门槛，上述资本补充工具与多数农商行特别是农信机构无缘。行业人士认为，考虑到不良贷款风险暴露存在滞后性、延期还本付息的政策即将到期，今年农商行等中小银行仍面临着较大的不良资产增加以及资本补充压力。
在此背景下，多地多家农合机构将获得地方专项债“输血”，对于资本补充是一个利好消息。发行地方政府专项债来注资中小银行补充了核心一级资本，有针对性地解决了中小银行、尤其是非上市中小银行外部补充资本的渠道有限，核心一级资本补充工具不足的问题，这也是永续债、二级资本债等工具所不具有的功能。2020年11月，国务院批准下达用于支持化解地方中小银行风险的新增专项债券额度共2000亿元。将用于18个省份的中小银行补充资本。分别为天津、河北、浙江、山东、广东、内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、山西、江西、河南、湖北、广西、四川、云南、陕西、甘肃等地。由省级政府负责制定具体方案。也就是说，目前仍剩余12个省市、合计1380亿元额度的中小银行专项债尚待发行。
改制、重组也是近年农合机构补充资本的一个重要途径。可以看到，2020年以来各省农信社改制的步伐加快。记者注意到，近期广东省、青海省两省发布消息称截至去年年底已完成全部农信社改制成农商行的任务。据不完全统计，目前全国农信系统中，已有北京、上海、天津、重庆、安徽、湖北、江苏、山东等12个省市辖内农信社已全部改制成农商行。
而2020年发生的7起中小银行合并重组案例中，农商行及农信机构合并就占了5起。例如，榆阳农商行、横山农商行以新设合并的方式发起设立榆林农商银行；铜山农商银行、淮海农商银行、彭城农商银行3家农商行合并组建徐州农商银行。
另外，记者注意到，对于中小银行重要组成部分——村镇银行，监管近期也发布了《关于进一步推动村镇银行化解风险改革重组有关事项的通知》，从支持主发起行向村镇银行补充资本以及协助处置不良贷款，适度有序推进村镇银行改革重组，支持引进合格战略投资者帮助收购和增资，以及强化对主发起行的激励约束等四个层面对村镇银行的风险化解改革工作作出了具体要求。
多省连发专项债补血中小银行 市场关注退出机制
涉及全国19省约2000亿元规模多地密集专项债的中小银行的中小银行专项债多地密集专项债的中小银行，目前在各省陆续开展。公开的数据显示多地密集专项债的中小银行，在已披露注资机构数据的13个省份中，农信社和农商行的数量占比最高。
9月8日，中国债券信息网发布吉林省将发行126亿元中小银行专项债，用于18家银行资本金，其中17家为农商行，共获得86亿元专项债。
9月7日，2021年辽宁省支持中小银行发展专项债券（二期）掘迅——2021年辽宁省政府专项债券（十六期）新增专项债券96亿元成功发行，资金全部用于补充省内37家农信机构的资本金，包括30家信用合作联社和7家农商行。
资金应集中帮扶重点项目
目前辽宁农信系统有128家独立法人机构，其中农商行为30家，包括辽宁省农村信用联合社在内的信用社共计32家。根据此次辽宁发布的中小银行专项债，辽宁省30家农信社及7家农商行获得96亿元。
37家农信机构中，拟发行债券规模最小的是辽宁桓仁农商行的0.9亿元债券，拟发行规模最大的为昌图县农信社的5亿元债券。
此前有公开报道提到，西部省份的农信专项债发放主要聚焦在风险高的农信机构，但仍存在无法覆盖全部高风险农信机构的情况。对比来看，此次辽宁省以96亿元基本覆盖省内大部分农信机构，平均每家机构获得的资本金数额有限。那么，这对农信机构究竟有多大的帮扶作用？
何朋朋认为，关于专项债资金的实际使用方面，目前对一些具有战略意义的如涉及农业农村的项目，具有精准指向的扩充资本金的专项债，可投放到具体的重点项目上的，可将资金的使用效果最大化。
以天津市披露的首只支持中小银行发展专项债券为例，发行总规模为93亿元，全部用于支持天津滨海农商银行补充资本金，为目前通过专项债补充资本规模最大的农信法人机构。对此，业内人士表示这种情况可能表明了这家银行承担了政府主导的重点项目，如滨海新区建设等。
根据债券发行信息可知，募集资金通过辽宁金控间接注入到中小银行，用于补充30家信用合作联社及7家农商行资本金。截至6月末，辽宁省获得专项债注资的37家农信机构的总资产合计约2586.77亿元。
专项债券资金的还本付息来源为辽宁金控获得的股权分红收入、股权转让收入等。完成注资后，辽宁金控将获得其中30家机构50%的股权、7家机构23.08%的股权。相关文件称，辽宁金控还将通过积极参与中小银行公司治理，行使出资人职权，督促中小银行提升和优化其管理和经营水平。
注入资金后，从财务数据上帮助了农信社渡过危机，但对于机制改制是否有帮助，未来是否能建立可持续的体制机制？
资金退出仍有疑问
公开信息显示，2020年7月国务院常务会议提出，允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金。后续财政部明确，已下达用于支持化解地方中小银行风险的新增专项债券额度2000亿元。根据财政部今年披露的《财政部对十三届全国人大四次会议第5006号建议的答复》，通过专项债券补充中小银行资本金，是党中央、国务院确定的阶段性、一次性政策。
2020年11月，财政部下达新增专项债额度2000亿元，用于支持19个省市地区的中小银行化解风险。
多位业内人士认为，目前整体地方政府的专项债发行速度唤旁并不快。早在2020年7月份就确定，经过财政部、银保监会酝酿审批后，于2020年12月份在广东开启发行后，至2021年第二、三季度开始各省陆续发布计划。
综合多个观点可知，中小银行股权定价、未来偿债的来源，专项债补充银行资本金后的退出机制等问题，或是制和散橡约专项债此前发行缓慢的原因之一。
何朋朋认为，“从机构中得来的反馈了解到，部分机构会犹豫专项债补充资本金中法律关系的问题。到底是增资扩股，还是通过其多地密集专项债的中小银行他方式补充进入资本金？按照法律要求，债务资金不能做机构的资本金，用来扩充资本金与法律界定有冲突，部分法人机构会考虑，临时性的政策在未来三五年之后会不会有新的政策，当机构面临上市、融资或合规审计时，是否会有调整等。”
公开信息显示，中小银行专项债注资方式主要有两种，一种是金融控股集团间接入股，如此次辽宁通过辽宁金控将96亿元资金注入农信机构；另一种是由当地财政部门认购转股协议存款，如由天津市财政局认购滨海农商行发行的转股协议存款，转股协议存款作为特殊资本补充机制安排，将计入滨海农商行其他一级资本，可为该行新增约192.50亿元信贷资产，杠杆率约为2.07倍。
但对于后续专项债资金的退出问题两种方式仍有退出难题。
从业者分析称，对于投资转股协议存款，专项债券偿债资金主要来源于专项债资金投资于转股协议存款的利息收入和本金的偿还。
对于间接入股的方式，专项债实现退出的方式主要是转让专项债对应的股权，但面临的问题是银行股权的退出未必会很顺畅。专项债注资的对象大多为非上市银行，以及农信社，股权结构通常较为复杂，交易并不活跃，并且在法拍市场上缺乏吸引力，股权转让可能难以成交。
银保监会曾在2021年7月27日召开的全系统2021年年中工作座谈会暨纪检监察工作（电视电话）座谈会指出，已累计批复16个省份1807亿元地方政府专项债补充资本方案。
继温州银行之后又一家！北部湾银行将申请专项债补充资本金
又一家城商行拟申请地方政府专项债资金补充资本金。
广西北部湾银行日前发布公告称，将于10月26日召开2019年度股东大会，并审议《广西北部湾银行股份有限公司申请自治区政府专项债资金支持公司补充资本金方案》《广西北部湾银行股份有限公司第六次增资扩股方案》等21项议案。
此前浙江地区的温州银行也发布过类似公告。
不过，截至目前，上述两家银行均未明确将以何种方式注资。业内人士认为，专项债注资中小银行或通过两种路径：一是地方财政发债后直接注资或借散州孙道原国资股东入股相关银行；二是定向认购中小银行发行的资本补充工具，如可转债等。
7月1日召开的国务院常务会议指出，在今年新增地方政府专项债限额中安排一定额度，允许地方政府依法依规通过认购可转换债券等方式， 探索 合理补充中小银行资本金的新途径。
从指标来看，对比温州银行而言，北部湾银行的多项监管指标相对较好。财报显示，截至6月末北部湾银行（集团）总资产规模为2726.96亿元，较2019年末增长16.03%；资本充足率为12.82%，核心一级资本充冲链足率为9.15%；不良率为1.15%，拨备覆盖率为240.91%。
上半年北部湾银行实现营业收入、净利润分别为29.12亿元、8.31亿迹扒元，同比增长31.54%、49.54%。
此前北部湾银行已经进行过5次增资扩股，注册资本为75.9122亿元。截至6月末，北部湾银行国有法人股40名，合计持股71.04%。第一大股东为广西投资集团金融控股有限公司，持股18.41%；第二大股东为巨人投资有限公司，持股8.35%。
其半年报还显示，中国信达、厦门国际银行正将其持有的北部湾银行股份进行转让，截至6月末股权转让过户手续正在进行。
《邀请公告》中还提到该行将通过逐一实现并加快推进“136目标”（即2018年加速风险化解实现轻装上阵，2020年做优做强稳健发展，2023年实现上市）。北部湾银行在半年报中称，今年是夯实上市基础的关键之年。
更多内容请下载21 财经 APP
关于多地密集专项债的中小银行和中小银行专项债意义的介绍到此就结束了，不知道你从中找到你需要的信息了吗 ？如果你还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。
