今天百科互动给各位分享400亿公募“顶流”仓位大变！减仓TMT，买3只股票的知识，其中也会对公募一哥减持白酒进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！
本文目录：
- 1、张坤持仓大曝光！白酒遭减持，重仓在港中概股！巴菲特狂砸247亿
- 2、第三位千亿顶流诞生！葛兰被“越跌越买”，规模暴增百亿，重仓股曝光
- 3、听听股市的几个出了名的魔咒，万一是真的呢
- 4、公募机构展开密集调研，顶流基金经理最近在关注什么？
张坤持仓大曝光！白酒遭减持，重仓在港中概股！巴菲特狂砸247亿
2022年新年伊始，A股市场风格快速切换，白酒、新能源、医药等板块面临重挫，部分基金开年以来跌幅很大！
张坤减仓白酒增持 科技 股，而李晓星重仓白酒减持新能源……
01
“顶流”张坤持仓大曝光
四季度批量减持白酒
今日，张坤旗下的4只基金产品披露了2021年四季报，截至2021年末，张坤管理规模仍有千亿，达1019.35亿元，较去年三季度末的1057.48亿元减少了38.13亿元。其中，易方达蓝筹精选规模最大，达到676.23亿元，但相对于去年三季度末的规模，也减少了22.24亿元。
由于核心资产股票回调以及互联网股票的大幅回撤，张坤管理的4只基金产品去年全线亏损：
易方达亚洲精选去年全年亏损29.25%，易方达优质企业三年持有去年亏损8.22%，易方达蓝筹精选亏损9.89%，易方达优质精选自基金变更后，截至去年年末，亏损3.10%。
因投资白酒股而出名的张坤，却在四季度批量减持白酒：泸州老窖、贵州茅台、五粮液和洋河股份这4只白酒龙头均受到大手笔减持。以易方达蓝筹精选为例，泸州老窖持仓减少16.93%，从三季度末的第1大重仓股下滑至第3重仓股。贵州茅台则被减持58万股，由第2大重仓股跌至第4重仓股。
其重仓持有的平安银行也被其减持6%股份，香港交易所、招商银行等持仓未变。
减仓白酒的同时，张坤却增加了 科技 等行业的配置。例如，易方达蓝筹精选四季度加仓了伊利股份、腾讯控股、海康威视等，腾讯控股晋升为易方达蓝筹精选第一大重仓股。
在四季报中，张坤表示：“要做好投资，更重要的丛锋激是盯着赛场，而不是盯着记分牌”。他认为，经过了 2021年的估值消化后，一部分的优质企业估值已经具有吸引力，在 3-5 年的维度内，企业的业绩增长大概率会投射到其市值的增长中。
球友@博实 认为，张坤的持仓，还是一贯的集中，基本是10个公司为核心。而腾讯目前是张坤第一大重仓股，但超过10%的限制属于被动。
公募基金的一个好处就是，监管制定了很多规则，主要是为了防范风险。所以持仓集中度有一定限制……
对比一下发现，张坤对腾讯只是微微加仓，从1703万股，到1832万股，只增加了100万股。茅台还进行了微微减仓。泸州老窖、五粮液、洋河也是微微减仓。
从这个对比是不是可以看出，在张坤老师心目中，白酒略贵，腾讯略便宜呢？不过仓位都不大，所以只能叫“略”便宜……
优质精选和蓝筹精选最大的差异，在于优质精选可以投非沪港通的港股公司，所以目前优质精选持有京东。
亚洲精选最大的变化是基悔加仓了阿里巴巴。这一点实质上和芒格大师异曲同工了。不知道今天会不会有很多人说，不仅芒格加仓了阿里巴巴，张坤也加仓了阿里巴李晓星加仓消费减仓新能源
在2022年寄语中提到：从最开始被认为是不太可能会干长的公募经理，到现在被认为是看起来能干很长的公募经理，“孤单心事都隐藏得很体面！”
据悉，李晓星管理的银华心怡四季报显示，加仓白酒、医药，减仓新能源，六只个股新晋该基金前十大重仓股：山西汾酒、盐湖股份、天齐锂业、洋河股份、药明康德、五粮液。
赣锋锂业、三峡能源、汇川技术、通威股份、隆基股份、科达利退出其前十大重仓股。
他认为，去年四季度加仓了白酒配置，因为看见了“积极因素不断积累，改革信号的明显，强化了中长期业绩确定性”。同时，他还认为，2022年消费板块在2021年面临的负面因素都会弱化，渗袜整体消费的投资会比2021年更加乐观。消费的细分行业上，看好高端白酒和有全国化扩张潜力的次高端，四季度加仓白酒配置，因为看见积极因素不断积累，改革信号的明显，强化了中长期业绩确定性。
对于新能源板块，他指出，光伏、风电、电网设备、储能和电动车仍将有大量投资机会。但这5个细分方向的投资机会在2021年已被较为充分地挖掘了，甚至有些是股价走在基本面前面了。这增加了2022年的投资难度，2022年要在产业链环节选择上和个股挖掘上多着力。
数据显示，2022年以来，A股的光伏、风电板块的所有上市公司的总市值累计蒸发五千亿元。
具体到个股而言，隆基股份的最新收盘价为76元，相比去年11月的高点累计跌幅超24%，阳光电源的跌幅达23%，金风 科技 的收盘价相比最高点的跌幅亦超过28%。
当A股市场的风力、光伏赛道连连遭到资金抛售的时候，巴菲特却重金布局！
据最新报道，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司计划斥资39亿美元（约合人民币247亿元），建设风力、太阳能发电项目，或将成为美国最大的单一风电项目。
研究机构认为，新能源仍是优质的赛道，只是随着板块整体估值被推高，赛道逐步出现分化，需要去鉴别优质企业。一些细分赛道仍然有望继续享受红利，而另一些领域则面临盈利增长难以跟上困境。在新的一年伊始市场资金重新进行布局的过程中，市场势必对整体新能源板块进行重新审视，优中选优。
球友@一谈策略 说：巴菲特现在的投资模式与早年已经不同，早年他出手的时机都是在机会初期，但晚年都是在机会中后期，可能与他管理规模庞大有关……光伏等赛道股，景气是利好逻辑，估值压缩是利空逻辑，在行情向好时，利好逻辑主导，在行情不好时，利空逻辑主导。所以，现在要观察光伏何时转势，最主要盯着的应该是利空。从张坤的调仓记录来看，其对互联网股票尤为看好，腾讯、阿里巴巴等均获其重点加仓。
此外，不少基金经理已经明确表态，看好港股互联网股票。
从四季报来看，除了易方达张坤大幅加仓腾讯控股外，睿远傅鹏博也在港股持仓小幅增加，中庚基金的丘栋荣大幅加仓港股。
以丘栋荣的中庚价值领航为例，该基金在2021年10月份港股修改基金合同，新增港股投资范围，随后该基金便迅速开始抄底港股，其中兖矿能源甚至被加仓至第一大重仓股，中国海洋石油被加仓至第五大重仓股。
从上述明星基金经理的动向来看，虽然个人有个人的能力圈和风格，但看好港股是一大突出的特征。
那么今年的机会会是港股吗？
丘栋荣在季报中表示，自己更看好港股中的大盘价值股和部分互联网股。
1、港股的价值股基本上都是龙头企业或者央企，这些资产质量非常高、最能承受基本面压力，因此风险较小，而港股的互联网股业务是深深嵌入中国经济中的，格局清晰但其核心业务壁垒仍较为坚实。
2、港股的价值股对应的在A股中的价值股很便宜，但是在港股更便宜，同时对应的分红收益率保持着非常高的水平；港股的互联网股承受各种压力聚集，估值降至低估水平。
第三位千亿顶流诞生！葛兰被“越跌越买”，规模暴增百亿，重仓股曝光
“医药女神”葛兰400亿公募“顶流”仓位大变！减仓TMT，买3只股票，成为400亿公募“顶流”仓位大变！减仓TMT，买3只股票了权益型基金经理中第三位千亿级基金经理。
1月22日，工银瑞信基金、中欧基金陆续披露400亿公募“顶流”仓位大变！减仓TMT，买3只股票了旗下基金2021年四季报。数据显示，葛兰的管理规模突破千亿，达到1103.39亿元。与此同时，赵蓓的工银前沿医疗基金规模四季度也猛增85亿元。
2021年四季度，葛兰增持片仔癀、九洲药业，赵蓓买入迈瑞医疗、昌红 科技 。对于后市，创新药产业链仍旧是两位医疗女将长期最为看好的方向。
葛兰晋级千亿级基金经理
1月22日，“医药女神”葛兰管理的5只基金公布2021年笑返贺四季报。
截至2021年底，葛兰的管理规模突破千亿，达1103.39亿元，较上一季度的970.01亿元增加400亿公募“顶流”仓位大变！减仓TMT，买3只股票了133.38亿元。
截至2021年三季度末，公募基金权益型基金经理中，管理规模超过千亿的只有两位基金经理，分别是景顺长城基金的刘彦春和易方达基金的张坤，二人管理规世空模分别为1026.15亿元、1019.35亿元。最新公布的四季报显示，张坤依旧维持千亿管理规模。
这也意味着，葛兰正式成为权益型基金经理中第三位千亿级基金经理。
2021年四季度，葛兰所管理的5只基金规模出现了不同程度的增长和缩水。
其中，中欧医疗 健康 基金规模达775.05亿元，较三季度末增长140.65亿元，环比增长22.17%。中欧医疗创新规模为130.94亿元，较三季度末增加14.76亿元，环比增长12.7%400亿公募“顶流”仓位大变！减仓TMT，买3只股票；中欧阿尔法规模为128.11亿元，较三季度末缩水16.01亿元，环比减少14.03%；中欧明睿新起点规模为36.23亿元，较三季度末缩水3亿元，环比减少7.6%；与卢纯青共同管理的中欧研究精选规模为33.06亿元，较三季度末缩水3.01亿元，环比减少8.3%。
1月22日，工银瑞信基金经理赵蓓所管理的基金2021年四季报也宣告出炉。2021年四季度末，赵蓓管理的工银前沿医疗基金规模达221.24亿元，较2021年三季度末增长85.29亿元，环比增长62.77%。
虽然规模又创新高，但葛兰和赵蓓所管理的基金在2021年四季度净值不断下跌。Wind数据显示，中欧医疗 健康 A四季度基金净值跌幅达16.14%，工银前沿医疗基金跌幅达12.08%。
葛兰、赵蓓代表基金规模、业绩
医疗女将股票仓位纷纷下降
作为公募知名医疗基金经理，葛兰、赵蓓两位医疗女将的基金股票持仓在2021年四季度纷纷下降。
其中，葛兰管理的中欧医疗 健康 四季报显示，截至2021年四季度末，该基金股票仓位为81.47%，较三季度下降8.15个百分点。赵蓓管理的工银前沿医疗四季报显示，截至2021年四季度末，该基金股票仓位为81.32%，较三季度下降3.22个百分点。
不过，二人重仓股皆没有较大变化。
葛兰表示，2021年四季度总体维持了高仓位的运作，在长期看好的创新药产业链、医疗服务、高质量仿制药的龙头企业等方向进行了着重布局。2021年四季度末，中欧医疗 健康 前十大重仓股分别为：药明康德、爱尔眼科、凯莱英、泰格医药、康龙化成、迈瑞医疗、片仔癀、通策医疗、博腾股份、九洲药业。与2021年三季度末相比，智飞生物、美迪西成退出其前十大重仓股，片仔癀、九洲药业新晋前十大重仓股。
赵蓓表示，在2021年四季度前期减持了部分估值偏高的CXO二线个股，增碰派持了一些低估值成长稳健的个股。与三季度末相比，工银前沿医疗持仓依然集中在创新药及创新药产业链、创新医疗器械、医疗服务、消费医疗等行业。工银前沿医疗前十大重仓股分别为：药明康德、凯莱英、博腾股份、迈瑞医疗、泰格医药、九洲药业、美迪西、爱尔眼科、普洛药业、昌红 科技 。与2021年三季度末相比，昭衍新药、康龙化成退出其前十大重仓股，迈瑞医疗、昌红 科技 新晋前十大重仓股。
持续看好创新药
与此同时，两位医药基金经理仍看好创新药产业链方向。
葛兰表示，从未来的配置方向来看，创新药产业链仍旧是长期最为看好的方向，从政策的顶层设计到国内企业近年来的创新积累，都使得国内的创新药产业链长期维持在高景气度的状态。此外，随着国内居民消费能力、知识结构、认知水平的提升，产品、服务的渗透率以及居民的支付能力都在持续提升，相关行业的龙头企业也有着长期的增长空间。
赵蓓在四季报中指出，医药行业在四季度经历了大幅调整，主要原因为一方面经过2021年上半年的上涨，估值偏高，另外香港生物医药板块的下跌也引发了市场对创新药研发热情的担忧，进而引发了创新药产业链CXO相关个股的调整；同时疫情的散发也拖累了医疗服务和消费医疗的景气度。
经过这一轮调整，她认为香港生物医药板块已进入估值相对合理阶段，一级市场投融资热度依然维持在较高水平，未来创新药及创新药产业链或仍会维持在较高增长状态，从估值性价比的角度看，目前已进入有吸引力的阶段，仍战略性看好这一方向。
听听股市的几个出了名的魔咒，万一是真的呢
最近这几天400亿公募“顶流”仓位大变！减仓TMT，买3只股票，A股出现了不小的调整。很多人把这个下跌的原因都归咎于各种魔咒400亿公募“顶流”仓位大变！减仓TMT，买3只股票，比如“419魔咒”、“88公募魔咒”。
对于这个“419魔咒”，可能大家从字面意思就可以感受出来，它说的是每年4月19日当天股市的下跌的概率很大。当然上周五(也就是4月19日)，“419魔咒”并没有奏效，而是大涨。
而“88公募魔咒”，它是指每当偏股型基金的平均仓位达到88%的时候，股市就很容易出现大跌。这个魔咒背后的逻辑很简单，因为当仓位达到88%或以上时，股市可能因为缺乏增量资金，所以后面就只能卖了，进而就会导致下跌。
根据最新公募基金的一季报数据显示，股票型基金的平均持股仓位已经达到了88.67%。所以市场对此很担忧。
其实在三思君看来，这些魔咒只是事后的总结，它并不能预测未来。
这里就说这个“88公募魔咒”吧。
听上去，好像很有道理。因为基金没有钱买了，所以后面就只能换仓或卖出，进而就会导致市场出现调整。
其实，基金的仓位并不是一成不变的。
比如在市场行情好的时候，由于会吸引大量跟风的投资者去申购基金，所以尽管此前公募基金的仓位已经很高了，但是因为有新流入的资金，所以基金还是有钱去加仓的。
还有在市场行情比较差的时候，由于很多风险承受能力有限的投资者可能会选择冲州赎回基金，所以尽管先前基金的股票仓位很低，貌似有钱加仓，但是数宴因为有投资者赎回了，所以说不定还会减仓。
第二，现在88%的股票仓位并不代表高仓位。
因为根据2015年8月8日颁布的新规，股票型基金的仓位不能低于80%。所以现在88%的股票持仓只能是中等仓位。
而按照之前的逻辑来看，60%到75%的股票仓位是低仓位，75%到85%是中等仓位，85%以上的股票仓位才是高仓位。
所以现在股票型基金的股票持仓达到88%以上，是常有的事，跟历史没有太多的可比性。
第三，与10多年相比，目前公募基金的影响力也大不如从前了。
从过去10年股票型基金和混合型基金的规模变化来看，并没有太大的变化。具体数据为，从2008年1月的2.9万亿，到2019年3月的2.6万亿。
而与此同时，A股的流通市值却从2008年1月的8.4万亿，增加到2019年3月的45.6万亿。换一句话说，公募基金对A股的影响力从34.5%(用2.9万亿/8.4万亿)，降低达到了5.7%(用2.6万亿/45.6万亿)。
所以随着公募基金影响力的下降，未来这个“88公募魔咒”是否继续有效就不一定了。
最后从2013年到2015年的那轮大牛市的数据来看，尽管当时股票型基金的仓位也达到了88%，但是市场也没有受到太大影响。
所以大家在投资基金的过程中，真散毕蔽的不用过度去担心A股市场上的这些魔咒。
公募机构展开密集调研，顶流基金经理最近在关注什么？
顶流基金经理都在关注市场的动态和消息面，另外对于投资者的情绪关注度也是比较大的，因为这三个方面对于市场投资来说是非常重要的，而且在市场目前比较悲观的情绪之下，必须要考虑到情绪的影响，才能够在未来进迅迹乎行更好的布局。
公募机构最近一段时间对于市场正在不断的进行研究，因为市场受到情绪的影响和资金量的影响都是非常大的，所以对于这几个方面的关注度还是比较大的。很多基金经州余理在过去的一段时间内出现了非常大的亏损，所以在最近一段时间内认为亏损已经达到了一定的程度，从而都已经开始积极的进行了布局。
一、非常关注市场投资者的情绪的。
在A股市场当中进行投资，其实必须要关注到市场投资者的情绪，因为A股市场的涨跌受到情绪的影响是非常大的，只要有百分之六七十的人不看好这个市场，那么在未来的一段时间内，肯定会出现比较大的波动的，只要一致看好这个市场，那么市场肯定会受到情绪的推动，而出现上涨的，所以对于情绪的关注还是非常必要的。
二、对于一些有发展潜力的公司进行调研。
他们最重要的一个任务其实就是对于一些公司进行调研，因为他们最主要的任务就是对公司进行投资，必须要对公司进行了解，才能够进行投资的，如果发现了一家好公司，那么他们就会一直持有这家公司的，他们的任务不仅仅是购买股票，更重要的其实就是对公司进行研究。
三、在市场当中不断的去找机会。
每一个基金经理其实在市场当中都是非常难以操作的，亩悉因为在购买了股票之后，由于资金量比较大，在改变的过程当中其实是非常困难的，受到的约束也是比较多的，所以他们会在市场当中不断的去寻找新的机会来改变目前的现状。
基金经理是非常专业的一个群体，所以在市场情绪比较悲观的情绪之下，他们也会实实在在的去研究的，因为只有研究才能够对这个市场进行更加深刻的了解，才能够在未来进行更好的操作。肌浆里面里的情绪其实还是比较复杂的，因为在目前的社会当中，他们所受到的谩骂和约束限制也是比较多的，所以在这段时间内肯定会更加的关注到行业的发展当中的。
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