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美联储加息75个基点预期升温，股民该如何应对？
美联储加息75个基点预期升温，股民该如何应对？美国解决债务问题无非三种办法：
1、通过大量印刷废纸，来逃避一部分债务。
打个比方，小明和你拿了一袋粮食，约好了下个月给你一两银子，但到了下个月，小明把银子分成了两份，再把其中一份加了白铜，然后送你，他是不是就逃避了半两银子的债务？
2、收回市场的流动性，再想尽办法，把去杠杆的压力转移给别的国家。
像小明这样的逃债行为多起来，粮食就需要更多的银子才能买到，这时候就得想办法控制债务，不然市场会混乱，比如很多人买不起粮食，很多被赖掉债务蚂态的人，就会变得贫穷，丧失消费能力，那市场的活力就降低了。
3、通过美元霸权，修改贸易规则，获取更高的利润，打压竞争对手。
当裁判下场踢球，裁判随时能决定谁腊和进球，还能随时修改踢球的规则，这时候谁能踢得过裁判呢？美国的债务负担重了，就会开始下场踢球，大打贸易战，博取超额的收益率。
收缩流动性是啥？
一般有两种方式，加息和缩表。
加息，就是提高贷款利息啊，就是告诉你：现在借款的代价变大了啊，可别再随意借钱啦，借钱投资划不来，还是乖乖歇着吧。
所以加息以后，人们没兴趣借贷了，杠杆少了，进金融的钱就变少了，金融市场就降温了。
降息没有改变货币的总量，只是回收钱，以及控制债务叠加的速度，但缩表会改变货币的数量。
缩表直接缩的资产负债表。比如通过抛售债券等方式，卖出自己的资产，来回收美元。因为负债实际上就是美元，所以减少了负债，那么美元也减少了，流动性也就变少了。
但降温是有代价的啊，就像小明把10两银子当成100两用，如果有一天，小明被要求去把剩下90两还清，这时候小明能咋办？宣布破产呗。
大量像小明一样的人破产，被称为债务出清，会造成很多大影响，比如小明的员工没地方工作了，小明消费的商家少了收入……
为了防止这样的情况轮物盯出现，美联储会想办法把危机嫁接出去，比如80s的拉美危机、90s的亚洲金融危机、2003年全球金融危机。
那这次金融危机，又多次加息，风险又会转接给谁呢？
为什么美联储降息有可能会导致各国抛售美债？
为什么美联储降息有可能会导至各国抛售美债？
我认为有这个可能，不妨说一说我颂碧掘的理解。
1、通过降低银行利息收益，意味着逼迫、驱赶存储在银行的资金向市场流动，市场资金过多，又会导至货币贬值。
而各国持有美债，是为了保值增值前提下的外汇储备，而和美债相对应的美元一旦贬值，就会导至美债收益下降，甚至亏损，美元和美债之间有密不可分相辅相成的关系，一损皆损，一荣皆荣。即然美债丧失保值增值的要求，那么，各国抛售美债，向能保值增的其它国债流动就是必然结果。
2、美联储降息，说明美国经济出现了问题，需要通过调整银行利率，把银行存款向流通市场转移，用于投资，从而提振经济，即使能提振也要经过一个漫长的过程，何况后果如何还是个未知数。
即然美国经济出现问题了，继续持有美债就预示增加风险，各国抛售美债也就是必然选择。
3、美联储大幅降息，导至各国持有的美债收益产生剧烈波动，失去了外汇储备保证安全稳定的投资原则，美债信誉公信度下降，进而，导至于各国抛售美债也是必然选择。
4、美债一旦形成抛售潮，如果没有及时有效的扼制手段，将愈演愈烈，出逃争先恐后，唯恐不及，风险深不可测，各国抛售美债也就是必然选择。
综上所述，就是我认为的美联储降息，有可能会导至各国抛售美债的原因，仅为一己之见，可能有失偏颇，权当探讨，并非定论，当然，也不排除有其它因素，愿洗耳恭听。
美联储降息，流动性泛滥，会引发大量投资者买美国国债，美国国债收益持续走低，而其他国家从收益，风险上等原因有可能抛售美国国债
巴菲特做了一个总结，结论就是美国国债收益率过低不同寻常，他讲，债主借钱给美国，得到的回报率只有1.6%，而另一方面，美国政府的目标是每年保持2%的通货膨胀！也就是说，你每借1亿美元美国，美国确保慧冲你每年亏损40万美元，借的越多亏损越大！！持续十年这种低收益率，3万亿美元的债主们，每年整体亏120亿美元，10年得亏1200亿美元。
如果这只是短期的低收益率，并不会造成大规模抛售美债，如果长期野核维持这种低收益率，必然导致有的债主抛售美债，对于美国来说，那是不利的情况。
首先要知道美国国债从去年开始，就因为各国央行的去美元化被持续抛售，并不是因为降息才造成的，事实上在2008年之后，美国将利率降低为0的水平，国债收益率也量化宽松压低到接近于0的水平，而美国国债并没有出现被抛售。
事实上从2019年开始的美债抛售潮，主要来自于各国央行对于去美元化的追求以及发行自己主权数字货币的目标，这造成了美国的国债外国持有量持续下降。
一方面来说，由于美国滥用美元霸权，肆无忌惮的用长臂法案制裁其他国家，同时也用美元霸权不断获取经济利益，这造成了很多国家对于美元结算地位的厌恶，导致美元被抛售，另一方面各国央行发行自己主权数字货币的诉求正在上升，这需要更多的国家黄金储备进行背书，因此在央行的储备比例当中，美债自然会被抛售。
而在美联储降息之后，这种抛售增加了，不能说是因为降息造成了这种抛售，只能说降息，进一步让各大央行坚定了抛售美债的决心。
这是因为美联储降息意味着更多的流动性进入市场，造成了美元贬值，这对以美元计价的美债来说是一次资产的大幅度缩水，对于央行储备来说也存在贬值的压力。而且要注意美联储的降息仅仅是一个开始，在目前美联储政策空间，仅剩4次降息的情况下，未来美联储非常可能采取更为极端的货币政策，比如说负利率和更多的量化宽松，这会导致美元的币值更加下跌。
这种情况下，各国央行抛售美国国债也是一个正常的选择了。
由于美联储降息，更多的美元被投向市场，不在美联储准备金中，这些资金厌恶风险，当前美股极不稳定，只有流向收益稳定的美债，由于涌入美债避险的资金过多，从而导致美债收益率持续下降，各国基于收益率和美国经济风险，撤离美债从而导致抛售！给个赞吧，谢谢[祈祷][比心]
美联储降息，美国国债收率下行，借钱的美国佬给付的利息越来越少了，对于投资人来说当然是不利的了。
在风险因素加大的同时收益率下降，肯定会引发抛售，但是现在美债还是第一大避险产品，买入美国国债避险的投资人比抛售的多。但是聪明的资金已经在开始向一些更好的资产转移。
美联储降息，意味着存钱得利息变少了，在银行里就没那么诱人了，有些人就拿出银行进行投资创业消费，这个时候市场上美元就多了，流动性变得充足，意味着国债得利率回降低，各国购买的欲望就会降低，。
举个列子：如果之前美国国债利率是5%,买了之后每年有5%的利息。现在降到4.5%了，少了0.5%，可能就有国家说，我有别的项目5%，我不要你的国债。
虽说美国是目前地球上最大的国家，美债是最安全的投资品种，但随着美国实力得下降，中国的崛起，现在不光有美债这一种投资方式了，在中国也有很多好的项目。
特别是这次疫情，随着疫情深入，中国越来越好，国外越来越差，风景这边独好，会有更多的国家抛售美债，到我们国家来投资，骚年们，我们努力吧，为了中华崛起而奋斗。
美联储降息指美国降低联邦基准利率，联邦基准利率是美国商业银行之间的隔夜拆借利率，是商业银行将超额准备金借给其他资金短缺银行的计息标准。联邦基准利率也是其他全部短期利率的标杆，包括银行贷款利率、LIBOR利率、短期国债利率等。例如银行的贷款利率一般是在联邦基金有效利率之上加成一定的百分比，并最终形成一个基础贷款利率。所谓牵一发动全身，联邦基准利率的降低会导致其他短期利率的降低。
利率下降，意味着贷款利息变低，存款利息也会降低，那么更多钱会流入市场，市场里的美元多了，而交易数额与之前比没有大变化的情况下，短期内会导致商品价格上升，即美元贬值，那么持有的债权到期收益也会减少，也就是美国国债的预计到期收益会减少。
现在美元依然是世界货币，很多国家都大量持有着美国国债。但美国的经济势头减缓，各国不想再为美国的财政赤字买单，加上美联储降息导致国债的收益率降低，各国只能减少美债持有量来降低自身的风险，尽量减少损失。
美联储降息，意味着国债收益率走低，持有国债回报率就低，投资者自然就会抛售，转而寻找其他高回报资产。
北京时间3月3日晚间，美联储自2008年金融危机以来首次一次性降息50个基点，国债收益率紧跟下跌，10年期美债收益率在 历史 上首次跌破1%，一度触及0.906%。此外，30年期美债收益率也同样跌至纪录低位的1.601%。
十年期国债收益率跌破1%，持有美国十年期国债，意味着一年的利息只有1%，1万美元国债一年利息只有100元钱，美国通胀超过1%接近2%，实际上持有美国国债是亏钱的，就像实际上的负利率，钱存在银行是越存越少的。
这就不能叫投资美国国债了，而是给美国送钱，把钱借给美国花，最终连本钱都要倒贴给美国，当然名义上是有利息得到的，但是从购买力来看，是贴钱的，这样的投资还有意义吗？这不叫投资了，
所以美联储降息以后，黄金大涨，就在于资金从国债会迁移到黄金等硬通货中去，美元未来越来越不值钱，黄金投资越来越会有底气。
非常简单的逻辑，你钱印多了你的钱就不值钱了，欧元对美元暴升就是一个很好的证明
以史为鉴 美联储降息对各大类资产影响会怎样？
在当前增长下行与政策宽松的“赛跑”中，谁更快显然至关重要。换言之，美联储是“预防式降息”还是等基本面已经恶化之后的“滞后式降息”，对风险资产影响天壤之别。那么如何衡量美联储政策相应是提前还是滞后呢？1998年的降息周期或许能够提供一些答案。
整体启羡背景： 亚洲金融危机、俄罗斯债务违约冲击+美国国内增长放缓
政策应对：美联储积极响应，成功避免衰退
大类资产表现：股债大宗资源品；新兴美国欧洲日本；农产品领先，原油和工业金属落后
观察1998年降息周期中大类资产的表现，大体呈现以下规律：
1）大类资产中，股债大宗资源品；
2）股市内部，新兴；美国；欧洲；日本，一定程度上得益于美联储转向鸽派，新兴市场得以从危机中反弹，甚至跑赢发达市场；
3）降息周期中，美国10年期和2年期国债利率均回落，但在降息周期结束之前便见底回升，因此债券前涨后跌，最终微跌，利率债；高收益；信用债；
4）大宗商品中，原油大跌，工业金属也相对跑输；降息周期中实际利率微涨，黄金因而承压；具有后周期属性的农产品上涨；
5）美元走弱，新兴压力得以缓解。
1995~1996年降息周期中的大类资产表现与1998年存在类似之处，同样呈现主要股市跑赢债券、大宗资源品落后的特征。股市内部，日本；美国；欧洲；新兴；债券因利率回落而上涨，美国公司债；国债；高收益债；大宗商品中，同样是农产品领先，工业金属和原油表现不佳。但与1998年的不同之处在于黄金上涨，且美元有所走强。
附录
去年以来市场对于美联储货币政策预期分三个阶段：
第一阶段：2018年5-10月市场预计美联储加息周期持续；
第二阶段：2018年11月至今年3月中旬市场预计加息周期接近尾声；
第三阶段：2019年3月底以来市场对美联储年内降息的预期大幅升温
什么因素触发了市场对美联储货币政策预期的变化？
2018年4Q美股重挫终结了市场对美联储的加息预期；今年2次议息会议为年内降息预期埋下伏笔，鲍威尔讲话再次确认降息可能；此外，5月以来美国对非美贸易政策态度的变化也强化了市场的降息预期晌旁余。
美联储何时降息？9月议息会议或为重要选项。
金融危机后，美联储一直注重与市场的沟通，以防止出现明显的预期差。截止6月5日21:00市场对于9月降息已经给了95.5％的预期，若未来数月美联储没有反向预期宴滚引导，则9月降息靴子落地确实是大概率。
本文源自对冲研投
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